Bgx trading system

ANALISIS KEUANGAN DESKTOP DAN SOLUSI MOBILE Menyampaikan apa yang tidak dimiliki Thomson Reuters Eikon dapat memberikan akses mudah ke berita, data, dan analisis tepercaya, semuanya disaring berdasarkan relevansi dengan kebutuhan Anda, dan ditampilkan dengan cara yang sangat visual sehingga mudah dipahami dan dijalankan. . Dari perangkat desktop atau seluler intuitif yang sama, Anda dapat langsung terhubung ke pasar baru dan yang sedang berkembang, kolam likuiditas, jaringan profesional dan dukungan ahli yang dalam dan di manapun, kapan saja. Hasilnya Komprehensif analisis keuangan, di mana Anda akan menemukan lebih banyak kesempatan dan membuat keputusan penting dengan percaya diri. Ikhtisar Eikon (1:36) Rasakan kekuatan penuh dari berita Reuters (1:37) Berita Pasar Saham Todays Analisa Analisa Real-Time After Hours Berita Pra-Market Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Bawalah Perlu diketahui bahwa setelah Anda membuat pilihan , Ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke NASDAQ. Jika, sewaktu-waktu, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika Anda memiliki pertanyaan atau mengalami masalah dalam mengubah pengaturan default Anda, silahkan email isfeedbacknasdaq. Harap konfirmasikan pilihan Anda: Anda telah memilih untuk mengubah pengaturan default untuk Pencarian Kutipan. Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookies Anda. Yakin ingin mengubah setelan Anda Kami mohon untuk meminta Harap nonaktifkan pemblokir iklan Anda (atau perbarui setelan Anda untuk memastikan javascript dan cookie diaktifkan), sehingga kami dapat terus memberi Anda berita pasar tingkat pertama Dan data yang Anda harapkan dari kami. Bayar Utang Atau Leverage Up Untuk Membeli Properti Lainnya Real estat adalah kelas aset favorit saya, walaupun saya telah membahas tentang menjual properti sewa saya di masa lalu karena sakit kepala terkait dengan masalah penyewa. Saya senang bisa hidup dalam investasi saya, melakukan hal-hal untuk memperbaiki nilai investasi saya, dan bangun 10 tahun kemudian dengan probabilitas tinggi untuk memegang aset yang dihargai dengan hipotek lebih rendah. Manfaat pajak juga tidak baik. Penilaian menyelam yang mendalam terhadap semua aset saya menunjukkan bahwa real estat telah memberikan tingkat pengembalian modal tertinggi yang diinvestasikan dengan jumlah stres paling sedikit. Saya memiliki kecenderungan untuk berspekulasi dalam saham untuk menemukan kembalinya multi-bagger yang telah saya keluhkan sejak tahun 2000. Banyak taruhan spekulatif saya telah berubah menjadi asam dan saya tidak ingin godaan untuk berspekulasi dengan jumlah uang yang lebih besar. Hal terakhir yang ingin saya lakukan adalah menggunakan uang bebas risiko saya untuk berinvestasi di saham. Saya benar-benar benci kehilangan uang dan saya sudah mendapat 25 dari kekayaan bersih saya di pasar saham. (Lihat: Rekomendasi Alokasi Net Worth Berdasarkan Usia) HANYA DUA PILIHAN: MEMBAYAR HUTANG ATAU MEMBELI REAL ESTATE LEBIH BANYAK Saya tahu sepertinya lucu untuk mempersempit penggunaan hasil CD saya yang akan jatuh tempo pada tahun 2017 untuk membayar hutang atau mendapatkan lebih banyak hutang, namun Itulah yang telah saya putuskan kecuali Anda bisa meyakinkan saya sebaliknya. Aset teraman kedua yang memegang uang tunai di bawah batas jaminan FDIC 250.000 untuk single dan 500.000 untuk pasangan membayar hutang. Berutang tidak aman, tapi saya jelaskan posisi saya cukup cepat. Kasus Membayar Hutang Satu-satunya hutang yang saya miliki dan yang tidak penting adalah hutang hipotek karena dapat dikurangkan dan terkait dengan aset yang memiliki probabilitas tinggi untuk menghargai dari waktu ke waktu. Leverage adalah hal yang luar biasa dalam perjalanan naik, tapi tidak terlalu banyak dalam perjalanan turun seperti yang kita lihat paling baru di tahun 2008-2011. Properti sewa utama saya memiliki tingkat hipotek 3,35 yang ditetapkan untuk tiga tahun ke depan (51 ARM). 3,35 tidak cukup 4,2 saya menerima dari CD saya (arbitrase suku bunga), tapi yang pasti lebih baik daripada 2.2 yang ditawarkan selama 5 tahun lagi dalam sebuah CD. 1) Meningkatkan arus kas. Jumlah kredit sewa adalah 277.000, oleh karena itu, saya akan meningkatkan arus kas sekitar 774 sebulan, setara dengan bagian bunga hipotek saya (277.000 X 3,35). Saya benar-benar akan membebaskan lebih banyak arus kas karena hipotek saya diamortisasi, yang berarti saya juga akan membayar kira-kira 540 pokok dengan setiap pembayaran hipotek dengan total pembayaran 1314. Meskipun saya tidak lagi harus membayar 774 bunga sebulan , I8217m kehilangan sekitar 196 bulan arus kas karena uang ini menghasilkan 4,25 dalam CD. Saya hanya tidak melihat aset bebas risiko lainnya yang bisa memberi 3,35 mengingat yield 10 tahun di bawah 3 dan volatile. Satu-satunya hal yang mendekati membeli Treasuries adalah mungkin obligasi muni, bebas pajak dan bisa menghasilkan 4. 2) Membunuh jengkel. Selain tidak lagi harus membayar ganti rugi 1.314 per bulan, keuntungan besar lainnya untuk melunasi hutang adalah bahwa hal itu terasa indah tanpa hutang. Ketika saya memutuskan untuk melunasi pinjaman sekolah bisnis saya, rasanya ajaib seperti meringkuk dengan anak anjing golden retriever yang lembut. Ini bagus untuk diketahui bahwa sebuah bank tidak lagi menghasilkan uang dari saya, meskipun uangnya relatif murah di 3,35. Saya menyadari bahwa semakin tua saya, semakin kesal saya karena memiliki hutang. 3) Menurunkan pembayaran pajak. Akhirnya, I8217m tidak lagi membuat seperti dulu. Oleh karena itu, pendapatan yang diperoleh dari properti persewaan saya dikenakan pajak pada kelompok kurung pajak marjinal sebesar 11,6 (39,6 banding 28). Saya masih mendapat amortisasi untuk melindungi saya dari membayar pajak atas sebagian besar pendapatan saya juga. Kasus Membeli Properti Lebih Meskipun properti menjadi sangat mahal di San Francisco, saya percaya sama seperti setiap kota internasional lainnya di dunia dengan ekonomi yang berkembang (London, NYC, Hong Kong), harga akan terus menjadi lebih mahal. Lihat saja daftar pekerjaan di Angel. cojobs dan Anda akan melihat bahwa pada dasarnya setiap pekerjaan startup ada antara 80.000 8211 200.000, dan ada ribuan. 1) Return On Equity yang lebih tinggi. Jika saya memutuskan untuk membayar 277.000 hipotek, pengembalian ekuitas saya turun. Properti saat ini dinilai oleh Zillow di 1.045.000. Let8217s memotong nilai itu sebanyak 15 karena Zillow sering salah mendapatkan nilai 888.250. Jika properti tersebut di hargai 10 (88.825), imbal hasil ekuitas saya 611.250 adalah 88.825 611.250 14,5. Jika saya memutuskan untuk membayar hipotek, maka tingkat pengembalian ekuitas saya turun menjadi 10 (88.825 888.250). Di sisi lain, jika saya hanya memiliki 10 ekuitas di properti itu, tingkat pengembalian ekuitas saya akan menjadi 100 (88.825 88.825). Menurut saya, saya menggunakan 200.000 dari 277.000 untuk membayar uang muka 20 di properti 1 juta alih-alih membayar hutang. Jika properti diapresiasi hanya 3 (30.000), saya mengembalikan 15 uang muka saya (30.000 200.000). Tingkat apresiasi 3 di San Francisco tampaknya tidak masuk akal mengingat ketahanan teknologi dan sektor internet di wilayah ini. AirBnB akan go public. Jadi akan Dropbox dan sejumlah perusahaan lain dalam waktu dekat. Sayang sekali tingkat komisi penjualan yang 5 masih ada. Konyol sekali. 2) Petualangan Baru. Saya tinggal di rumah saya sekarang selama lebih dari sembilan tahun sekarang. Akan sangat menyenangkan untuk membeli properti baru di lingkungan baru di San Francisco untuk tinggal. Beberapa tempat seperti Telegraph Hill atau The Mission dipikirkan untuk berbagai restoran, taman, dan kehidupan malam mereka. Saya tidak berencana membeli properti sewaan untuk tujuan menyewakannya. I8217m juga tidak hanya akan membeli barang apapun. Properti itu harus menjadi sesuatu yang sangat saya nikmati dimana uang sewa bisa langsung menutupi hipotek dan pajak kalau-kalau terjadi sesuatu. Properti baru adalah tempat saya berencana untuk tinggal selama lima tahun ke depan. 3) Membebaskan Arus Arus Kas Baru. Saya tidak ingin menjelaskan terlalu banyak, tapi saya bisa menyewakan rumah saya kira-kira dua kali lipat jumlah pajak properti hipotek saya sebulan. Menyewakan rumah saya karena itu akan meningkatkan arus kas saya melebihi apa yang saya hilang dalam pendapatan bunga CD saat saya menetap di tempat baru. Caranya adalah dengan menemukan tempat di pasar saat persediaan hampir tidak ada. Aku pergi untuk memeriksa ini baik tiga kamar tidur, tiga kamar mandi bonus kamar rumah yang aku suka, tapi harga yang diminta secara harfiah 20 lebih tinggi daripada apa yang saya awalnya duga. PENENTUAN TERBESAR Sejauh ini saya hanya menduga harga properti akan terus naik atau tetap stabil. Saya percaya kita berada di urutan ke-7 dari sebuah permainan bola inning, tapi tentu saja saya tidak tahu pasti apakah harga properti akan tetap stabil. Suku bunga bisa melonjak lebih tinggi (tidak percaya setelah 35 tahun tingkat suku bunga turun) dan mungkin ada serangan teroris lainnya, yang bisa memicu gelembung antusiasme teknologi dan internet. Jika terjadi penurunan di pasar properti, saya berharap bahwa saya telah membayar hutang alih-alih memanfaatkan untuk membeli aset yang menurun. Yang mengatakan, pemilik rumah melewati penurunan ekonomi terburuk dalam masa hidup kita dan kita ternyata baik-baik saja lima tahun kemudian jika Anda bertahan. Saya kira kita tidak akan melihat krisis ekonomi bencana lainnya dalam 20 tahun ke depan, tapi siapa yang benar-benar tahu bahwa saya tahu bahwa terjebak dengan investasi buruk benar-benar menyakiti suasana hati saya. Aku benar-benar benci memegang uang tunai. Meskipun Dashboard Modal Pribadi saya (alat keuangan gratis yang harus ditandatangani dan digunakan oleh setiap orang) mengklasifikasikan CD saya sebagai uang tunai dan bukan sebagai investasi, CD benar-benar investasi dalam buku saya. Mereka seperti obligasi dengan komponen jaminan FDIC. Saya harus menyatakan investasi CD saya di perusahaan saya sebelumnya karena mereka menganggap CD saya sebagai investasi dari luar. Faktanya adalah bahwa CD saya lebih banyak kadaluarsa yang perlu digunakan begitu CD pertama ini hadir karena 8211 lima lebih sebenarnya. Jika saya tidak membayar hutang atau membeli properti lain, saya sangat mempertimbangkan untuk menyerahkan uang itu kepada penasihat keuangan. Saya akan memberi tahu penasehat keuangan bahwa uang ini akan diinvestasikan secara konservatif dengan target pengembalian 5 per tahun dan untuk tidak mengacaukan tulisan sibuk, bepergian, dan konsultasi. Saya senang mengelola uang saya seperti yang telah saya lakukan selama 15 tahun terakhir. Tapi aku menyadari bahwa setelah ambang batas tertentu, saya memikirkan gagasan penasihat yang selalu mencari uang saya saat melakukan hal-hal lain. Kuncinya adalah menemukan penasihat finansial yang tepat. SEHINGGA APA YANG AKAN ANDA LAKUKAN Jika Anda masuk ke dalam kasus likuiditas yang layak, apakah Anda akan membayar hutang yang tidak perlu dibayar karena pendapatan sewa lebih banyak daripada mencakup pembayaran bunga Atau apakah Anda akan memanfaatkan uang untuk membeli rumah baru? Di bagian lain kota favorit Anda dan menyewakan rumah Anda yang sudah ada untuk membuka penghasilan, saya tidak memerlukan arus kas lagi karena bisnis online saya. Yang akhirnya meniru penghasilan pekerjaan sampingan saya setelah lima tahun hiruk pikuk. Alangkah baiknya memiliki properti lain jika ada sakit kepala yang terlibat dalam menyewakan rumah saya. Inilah yang akhirnya saya lakukan sejak menulis posting ini: 1) Saya membeli tempat baru dengan pemandangan panorama laut pada bulan Mei 2014 Begitu CD jatuh tempo, baru saja mulai membakar lubang di saku saya. Jadi saya pergi ke bagian barat San Francisco untuk mencari properti dan tercengang melihat semua rumah keluarga tunggal ini dengan pemandangan laut kurang dari basis psqft daripada rumah tempat saya tinggal. 2) Alih-alih menjual rumah saya Dari 9,5 tahun, saya akhirnya menyewa itu untuk 8,600 bulan mulai Juni 2014. Tempat sekarang menghasilkan 9.000 sewa sebulan. Ada banyak perubahan, tapi disertai beberapa sakit kepala karena penyewa saya tidak membayar tepat waktu dan sangat berantakan. 3) Saya membayar kondominium kondominium Pacific Heights pada musim panas 2015. Properti ini sekarang bernilai antara 1 8211 1.1M. Saya menemukan penyewa baru yang membayar 4.200 per bulan (dari 4.000). Saya menyesal menyesali hipotek ini sedikit pun dan sangat senang dengan arus kasnya. Penghasilan pasif real estat saya saat ini setelah melunasi hipotek di Properti Sewa 2 dan membiayai kembali Properti Sewa 1 4) Pada tahun 2017, pasar real estat San Francisco akhirnya melambat setelah kenaikan 25-30 lainnya sejak 2014. Akibatnya, I8217ve telah Agresif menimbun uang tunai karena harga melunak. I8217 juga mulai melakukan operasi investasi di properti pengembalian yang lebih tinggi di Selatan, Midwest, dan Pantai Timur melalui RealtyShares. Platform crowdsourcing favorit saya yang nyata. Alih-alih mendapatkan uang tebusan 200.000 dan membawa hipotek 1M, saya lebih suka menginvestasikan 10.000 8211 25.000 untuk transaksi real estat individu. RealtyShares layak dicoba jika Anda tidak ingin sakit kepala penyewa, ingin eksposur real estat, dan ingin tetap gesit. Saya sangat senang telah membayar hutang dan memanfaatkan untuk membeli properti di Golden Gate Heights, wilayah yang saya yakini sebagai lingkungan yang paling diminati di SF selama 10 tahun ke depan. Tidak ada kota internasional utama lainnya di mana Anda bisa mendapatkan pemandangan laut panorama kurang dari 1.000 meter persegi. Dengan 9.000 uang sewa yang masuk dari rumah baruku, aku merasa seperti saya tidak memiliki banyak nilai terbuang dan merasa lebih aman secara finansial meski menerima hipotek lain. Rekomendasi Membangun Kekayaan Berinvestasi di bidang real estat lebih banyak pembedahan: Jika Anda tidak ingin terus-menerus membayar pajak properti besar-besaran, Anda harus membayar uang muka untuk membeli properti, atau tidak ingin mengikat likuiditas Anda di real estat fisik, lihatlah RealtyShares. Salah satu perusahaan crowdsourcing real estat terbesar saat ini. Anda dapat berinvestasi dalam transaksi di seluruh negeri hanya dengan 5.000 daripada perlu menghasilkan ratusan ribu uang muka. Its free untuk mengeksplorasi dan mereka mendapatkan platform terbaik di sekitar. Kelola Keuangan Anda Dalam Satu Tempat: Salah satu cara terbaik untuk mandiri secara finansial dan melindungi diri Anda adalah dengan mendapatkan pegangan pada keuangan Anda dengan mendaftar ke Personal Capital. Mereka adalah platform online gratis yang menggabungkan semua akun keuangan Anda di satu tempat sehingga Anda dapat melihat di mana Anda dapat mengoptimalkan uang Anda. Sebelum Modal Pribadi, saya harus masuk ke delapan sistem yang berbeda untuk melacak 25 akun perbedaan (broker, beberapa bank, 401K, dll) untuk mengelola keuangan saya di spreadsheet Excel. Sekarang, saya bisa masuk ke Modal Pribadi untuk melihat bagaimana semua akun saya lakukan, termasuk kekayaan bersih saya. Saya juga dapat melihat berapa banyak pengeluaran dan penghematan Im setiap bulan melalui alat arus kas mereka. Fitur yang bagus adalah Analyzer Biaya Portofolio mereka, yang menjalankan portofolio investasi Anda melalui perangkat lunaknya dengan satu klik tombol untuk melihat apa yang Anda bayar. Saya tahu bahwa saya membayar 1.700 per tahun untuk biaya portofolio Saya tidak tahu bahwa saya sedang mengalami perdarahan Tidak ada alat keuangan online yang lebih baik yang telah membantu saya lebih banyak untuk mencapai kebebasan finansial. Hanya perlu satu menit untuk mendaftar. Akhirnya, mereka baru saja meluncurkan Kalkulator Perencanaan Pensiun yang luar biasa yang menarik data asli Anda dan menjalankan simulasi Monte Carlo untuk memberi Anda wawasan mendalam tentang masa depan keuangan Anda. Modal Pribadi gratis, dan kurang dari satu menit untuk mendaftar. Sejak saya mulai menggunakan alat pada tahun 2012, saya dapat memaksimalkan kekayaan bersih saya sendiri dan melihatnya berkembang dengan pesat. Apakah Anda pensiun di jalur Periksa dengan PC's Retirement Planner Diperbarui untuk 2017 dan seterusnya. Sam memulai Samurai Keuangan pada tahun 2009 selama kedalaman krisis keuangan sebagai cara untuk memahami semua kekacauan. Setelah 13 tahun bekerja di bidang keuangan, Sam memutuskan untuk pensiun pada tahun 2012 untuk memanfaatkan semua yang dia pelajari dalam bisnis untuk membantu orang mencapai kebebasan finansial lebih cepat, daripada nanti. Sam adalah advokat besar untuk menggunakan alat keuangan gratis seperti Personal Capital untuk membantu orang meningkatkan kekayaan bersih mereka, melacak arus kas mereka, melihat-lihat portofolio mereka dengan biaya yang berlebihan, dan merencanakan masa pensiun. Semakin banyak Anda tahu tentang uang Anda, semakin baik Anda bisa menumbuhkan kekayaan Anda Anda bisa mendaftar untuk menerima artikelnya melalui email setiap kali dipublikasikan tiga kali seminggu. Sam juga mengirimkan buletin triwulanan pribadi dengan informasi tentang di mana hes menginvestasikan uangnya dan informasi lebih sensitif. Berlangganan Newsletter Pribadi Mengapa tidak berkompromi dan bertemu di tengahnya Untuk 200.000 Anda dapat membeli properti keluarga tunggal di lingkungan 8220A8221 di tempat-tempat seperti Houston atau Atlanta. Anda tidak akan mendapatkan 15, tapi bahkan dengan biaya pengelolaan perusahaan Anda akan meniup 3,35 dari air sambil tetap relatif aman. Ini juga akan membantu diversifikasi kepemilikan real estat Anda jika terjadi guncangan ekonomi San Francisco. Dan seperti CD lainnya yang matang: rinserepeat. Pasti ada pertimbangan, yang termasuk dalam survei ini. Secara pribadi aku merasa tidak nyaman membeli pemandangan properti yang tak terlihat, dan naik pesawat jauh. Saya ingin tinggal di dalamnya untuk mengekstrak utilitas. Dengan cara ini, jika keadaan berantakan, setidaknya I8217m masih menikmati properti saya. Saya pikir sebaiknya Anda melakukan sedikit riset lagi tentang Munis Pajak Cali. Anda harus berada di suatu tempat antara 35 8211 50 dengan tingkat marjinal Anda tetap.30 Munis seperti jawaban mundur saya ketika I8217m tidak bullish pada hal-hal lain. Kurasa I8217m masih bullish pada kemampuan California8217 untuk orang-orang pajak yang berhasil mendapatkan penghasilanku sampai ke kurung pajak marginal 28, dan aku berencana untuk terus melaju lebih rendah. 4 bebas pajak munis menarik. Saya menyukai mereka lebih baik dari 1H2013 karena mereka telah menjualnya. Secara konservatif, saya akan mencoba mencapai 3-6 dalam dana pendapatan tetap Long-Short seperti BGX. Jika Anda ingin memiliki prospek jangka panjang, tidak ada salahnya mengambil keuntungan dari suku bunga rendah pada properti yang mengalir keluar. Kenaikan suku bunga dapat mengurangi nilai pasar properti tapi selama seseorang menutupi catatan itu dari waktu ke waktu, saya tidak menganggap ini sebagai penghalang besar bagi investasi. Saya memiliki waktu sulit untuk membenarkan pembayaran hutang pada tingkat suku bunga ini. Akan lihat BGX. Terima kasih. Ini benar-benar faktor pengkhianat yang membuatku semakin tua. Bunga 3.35 adalah uang murah. Saya bilang melunasi hipotek untuk mengurangi risiko dan stres, karena tampaknya Anda condong ke arah itu. Real estat SF akan terus berlanjut sampai ke langit. Jika tidak, tidak ada yang di atas. Pernahkah Anda melihat-lihat BDC Mereka tidak pada puncaknya baru-baru ini karena beberapa gangguan indeks (Russell), dengan banyak perdagangan di sekitar NAV, dan membuang hasil 7-11 berinvestasi di kolam diversifikasi pinjaman aman senior yang menggunakan tidak lebih dari 1: 1 leverage (berdasarkan undang-undang). Juga seperti REITS, mereka harus mendistribusikan setidaknya 90 pendapatan mereka untuk menghindari pajak di tingkat perusahaan. Sementara distribusi sebagian besar biasa, mereka tidak dikenai pajak ganda seperti dividen perusahaan biasa, sehingga tetap berhasil menjadi struktur yang lebih efisien. Mungkin layak lihat. Ada beberapa komentator berat di SeekingAlpha seperti BDCBuzz yang memberikan pengenalan besar pada kelas aset yang kurang terkenal, yang telah ada selama beberapa dekade, termasuk sistem rangking yang bagus dan menyarankan portofolio berdasarkan tujuan, lebih daripada yang bisa saya lakukan di Satu komentar disini Pilihan lain untuk dipertimbangkan anyways. Don tahu banyak tentang BDC sama sekali. Sesuatu yang akan saya luangkan waktu untuk melihat-lihat. Salah satu filosofi inti saya adalah berinvestasi hanya pada sesuatu yang saya ketahui dan pahami. Oleh karena itu, dengan jenis likuiditas ini, sulit untuk dimobilisasi ke BDC. Mungkin sedikit, tapi tidak lebih dari 5. HORRIBLE IDEA UNTUK MEMBAYAR HUTANG PADA properti investasi. Tidak ada jalan bagi Anda atau investor untuk mengakses ekuitas yang dipercepat itu. Semua ekuitas atas properti investasi hanya ada di atas kertas, tidak ada cara untuk mengaksesnya. Anda harus pindah ke properti sebagai pemilik yang sibuk melakukan HELOC. Mereka tidak tersedia di properti Investasi. Jika Anda harus melunasi properti dengan alasan yang Anda sebutkan, daripada menyimpan uang tersebut untuk satu kali imbalan. Sekarang saya memikirkan hal ini untuk sementara waktu, dan ketika saya memutuskan untuk membeli rumah lain di Golden Gate Heights, San Francisco tahun lalu, saya menerima hipotek ke-4. Itu terlalu banyak, jadi saya memutuskan untuk membayar properti investasi saya yang saya beli pada tahun 2003 untuk menurunkannya menjadi tiga. Lihat dua postingnya: Sama seperti saya tidak suka menjadi tuan tanah, terutama karena saya merasa penyewa tidak peduli dengan rumah tempat tinggal mereka, mungkin saya akan mencari rumah baru seperti yang Anda inginkan. Aku bisa sampai pada suatu titik dalam hidupku dimana aku lelah tinggal dengan teman sekamar dan aku memikirkan untuk mendapatkan tempat yang lebih kecil dan menjaga agar rumah asalku menyewakannya. Saya melihat pasar SF dengan cara yang sama, saya pikir sewa semakin gila di sini jadi saya tidak suka menjual rumah saya karena bisa menghasilkan banyak pendapatan. Saya juga melihat pasar setidaknya stabil atau sedikit meningkat selama 4 tahun ke depan. Tapi bagi saya, saya berpikir untuk membeli tempat baru di Oakland dan bukan SF karena beberapa alasan. Saya berpikir bahwa teluk timur tidak sebaik SF pada saat ini dan saya tidak yakin bisa menemukan sesuatu yang masuk akal dengan apa yang saya miliki. Saya juga berpikir bahwa overflow dari sewa SF tinggi langit mendorong banyak orang keluar (mungkin bahkan saya sendiri, ha) jadi dari sudut pandang investasi saya pikir itu memiliki potensi yang lebih baik. Tapi sekali lagi, saya pikir di mana saja di daerah teluk akan menjadi denda dalam jangka panjang. Dan saya juga suka cuacanya sedikit lebih baik di sana :) Untuk memperjelas, apakah Anda saat ini memiliki rumah Anda dan menyewakan kamar untuk teman sekamar Anda I8217m yang tidak asing dengan East Bay, walaupun saya tahu cuacanya bagus. Saya suka SF terlalu banyak untuk pergi. Mungkin Kenfield atau Ross di utara, atau Hillsboro atau Burlingame di Penninsula. Ya, saya memiliki sebuah kondominium 3 kamar tidur di SF dan menyewakan 2 kamar. Aku lelah dengan teman sekamar sekarang, jadi bukan situasi ideal bagiku, tapi saat aku berumur 24 tahun itu merupakan investasi yang besar. Juga, pada saat itulah yang saya mampu yang tidak ada di titik pemburu atau area lain yang tidak diinginkan untuk tinggal. Saya tumbuh di teluk timur dan saya memiliki banyak teman yang tinggal di Oakland sekarang. Lain menarik bagi saya Saya pikir saya akan pindah ke sana semula tapi pada saat saya bekerja di Palo Alto sehingga perjalanan lebih pendek jika saya sudah berada di sisi kanan teluk. Tapi sekarang setelah saya bekerja di suatu tempat, saya bisa mengajak Bart untuk bekerja, membuka pilihan lain. Cukup mengesankan bahwa Anda memiliki sebuah kondominium 3 kamar tidur di SF pada usia 24 tahun. Bagaimana Anda bisa mengendalikan anak anjing itu? Ketika saya melihat sebuah kondominium 3 kamar tidur di Sunset batin pada usia 24-25, maka akan mencapai 900.000 Saya hanya melakukan apa yang anak-anak lakukan akhir-akhir ini, ketika saya menyelesaikan kuliah, saya tinggal di rumah bersama orang tua saya selama 2 tahun dengan biaya tidak ada dasarnya. Tentu saja saya tidak menghabiskan seperti semua lulusan baru lainnya dengan pekerjaan pertama mereka. Saya tidak membeli mobil baru karena saya pikir saya bisa membelinya. Hal lain adalah bahwa tempat saya adalah sekitar 1 blok dari Fillmore, tapi itu juga 1 blok dari perumahan HUD. Kurasa itu alat pencegah yang lebih besar bagi kebanyakan orang. Tapi di SF sepertinya tempat Anda berada tidak jauh dari lingkungan yang kurang diminati sehingga bagi saya, saya tidak menganggapnya sebagai masalah terbesar. Saya bebas dari 100 hutang. Rasanya hebat. Tapi saya tidak punya real estat selain tempat tinggal utama saya. Saya punya uang di REITs karena saya belum mau mempertahankan pemeliharaan dua properti saat saya hampir tidak dapat mengikuti satu pun sekarang. Saya memilih ANDA untuk membeli lebih banyak properti. SF freaking mengagumkan dan memiliki tempat baru di lingkungan baru terdengar seperti itu akan memberi Anda dorongan keren dalam hidup (seperti pekerjaan baru yang Anda lakukan). Sepertinya tidak ada pilihan yang akan kawah Anda sehingga Anda mungkin juga melakukan apa yang akan meningkatkan rasa petualangan Anda. Satu pertanyaan saya adalah: WTF adalah tentang memberi uang Anda kepada penasihat keuangan Ada sebuah posting bagus dari sebuah situs bernama Financial Samurai tentang melakukan pajak Anda sendiri. Dikatakan bahwa TIDAK ADA yang peduli dengan uang Anda daripada Anda. Hal yang sama berlaku di sini. Saya menumpahkan dokter, pengacara, penasihat keuangan dan akuntan pajak ke kelompok yang sama. Tidak peduli berapa banyak yang mereka belanjakan untuk Anda, mereka masih memiliki klien lain dan tidak mungkin diinvestasikan dalam kasus khusus Anda seperti Anda. Rasa petualangan memang sesuatu yang kuinginkan. Dulu saya bergerak setiap 2-4 tahun tumbuh karena pekerjaan orang tua saya. Lalu saya datang ke Amerika dan bergerak melambat. Saya pernah masuk SF sejak tahun 2001 dan akan menyenangkan jika saya segera menggoncang sedikit. Getaran lingkungan baru, kedai kopi, dll, saya pikir akan melakukan keajaiban. Kami memiliki banyak budaya mikro di sini. Pertanyaan bagus mengapa saya mempertimbangkan menyerahkan uang saya ke penasihat keuangan. Saya memiliki bagian dalam posting tentang bagaimana saya bisa menghemat 50bps pada Personal Capital yang diberikan I8217m saat ini bekerja di sana. Tidak buruk. Selanjutnya, saya bisa berjalan kaki sejauh 80 kaki di lorong dan bertanya kepada penasihat saya, kepala penasihat, dan kepala manajemen portofolio yang berusia 2-5X seminggu jika saya mau. Saya menang, tapi itu akan menjadi pilihan bagus untuk dimiliki. Saya punya pertanyaan untuk Anda secara khusus: Apakah Anda pernah merasa seperti Anda hilang saat naik karena diberi pengaruh rendah Ini adalah sindiran keserakahan dan ketakutan klasik. Saya khawatir jika pasar properti SF naik 10-15 lainnya dalam 4 tahun ke depan, itu adalah pengembalian 50-75 atas uang muka 20 dan saya akan merasa sedikit konyol membayar 3,35 hutang. Sam, kau penyihir finansial dibanding aku. Hanya di posting ini Anda telah menganalisis hutang dan leverage dan opsi dll, dll. Lebih dari yang pernah saya pelajari dalam kehidupan finansial saya sendiri. Saya hanya tenggelam dalam hutang dan ingin keluar dari bawahnya. 10 tahun yang lalu saya berutang 14 juta dengan 0 kekayaan bersih. Sekarang saya memiliki 0 hutang dan kekayaan bersih yang lebih sehat. Apakah saya kehilangan dengan tidak memanfaatkan Tentu saja. Tapi saya berada di tempat yang bagus dibandingkan dengan tempat saya berada. Aku tidak pernah ingin berutang sesuatu untuk selamanya. Saya tidak ingin hipotek. Saya bahkan tidak ingin poin dan mil jika harus mengeluarkan kartu kredit. Saya baru saja mulai mengoptimalkan investasi saya dengan melihat biaya, alokasi, dll. Saya memiliki banyak hal untuk dipelajari. Syukurlah saya membaca F. S. Religius :) P. S. Jika Anda bisa memilih penasihat di PC, dapatkan Todd McFarland. Saya suka orang itu. Pergi dari tenggelam ke bernapas normal lagi pasti menjadi perasaan yang hebat, jadi selamat Will meneruskan umpan balik ke Todd. Cheers Jordan Hanson mengatakan bahwa saya selalu mengajukan pertanyaan ini setiap saat. Bagi saya itu adalah antara catatan mobil saya atau berinvestasi pada lebih banyak saham. Saat ini portofolio saham saya lebih dari cukup untuk melunasi catatan mobil saya tapi dengan tingkat bunga pinjaman mobil saya yang rendah (hanya 5), ​​saya merasa sulit untuk memutuskan apa yang harus saya lakukan. Perasaan tidak memiliki hutang akan menjadi besar, tapi pada saat bersamaan, menghasilkan uang di pasar saham telah memperlakukan saya dengan baik. Terakhir saya hitung, jika saya membayar pinjaman mobil saya lebih awal saya hanya akan menghemat sekitar 2.000. Meskipun ini adalah jumlah uang yang bagus, namun tidak cukup banyak yang tercatat di benak saya agar saya melunasinya daripada terus berinvestasi. Saya pasti akan melunasi pinjaman mobil dan berjanji pada diri sendiri untuk tidak lagi mendapatkan pinjaman mobil. 5 bukan uang murah. Jika di bawah 2, mungkin sedikit lebih baik, tapi 5 adalah 2,2 OVER tingkat pengembalian bebas risiko (yield 10 tahun di 2.8) pada saat penulisan ini. Tidak ada lagi pinjaman mobil pria Jordan Hanson mengatakan bahwa saya tidak akan pernah lagi dengan mobil kecuali jika saya memiliki uang tunai di depan. Itu adalah pelajaran paling berharga yang telah saya pelajari melalui keseluruhan proses ini. Saya menghargai saran anda Mungkin suatu saat nanti, pembiayaan 0.9 akan kembali, dalam hal ini saya pasti mempertimbangkan untuk membiayai pembelian kendaraan. Seperti jenis tanggung jawab lainnya, semua leverage membutuhkan kedisiplinan. Ini lebih mudah untuk mengeluarkan terlalu banyak uang ketika Anda menghabiskan dolar jangka panjang, seperti Anda, saya juga mengerti bahwa leverage menjadi alat yang hebat jika digunakan pada waktu yang tepat dan dalam jumlah yang tepat. Penawaran 0,9 dan 0 turun untuk mobil ada di luar sana pasti. Cukup butuh kredit bagus dan tunggu acara penjualan. Ini benar di gang saya, saya adalah pendukung besar untuk membeli lebih banyak properti. Saya memiliki sepuluh rental yang telah saya beli dalam tiga tahun terakhir dengan leverage. Saya telah membiayai dua dari mereka untuk mengeluarkan uang tunai untuk membeli lebih banyak properti. Ketika saya membeli properti atau membiayai kembali, saya selalu memastikan bahwa mereka masih memiliki banyak arus kas dan saya mendapatkan penawaran hebat untuk mereka. Dengan begitu jika terjadi sesuatu, saya bisa menjualnya. Sebenarnya saya baru saja melunasi uang sewa pertama saya karena mengambil semua arus kas saya dari rental saya yang lain untuk membayar properti ini dengan cepat. Orang bertanya mengapa di dunia ini saya akan melakukan itu jika saya ingin membeli sebanyak mungkin. Ini menjadi sulit untuk membiayai lebih dari empat atau lebih dari sepuluh rental. Jika saya bisa mendapatkan hipotek suku bunga tetap 30 tahun dengan sewa tidak terbatas, saya tidak akan membayar lebih awal dari sebelumnya Tapi saya menggunakan ARM karena itulah pemberi pinjaman lokal saya yang akan meminjamkan lebih dari sepuluh properti yang memungkinkan saya membiayai. Saran saya adalah membeli sebanyak mungkin properti, jika mereka cash flow dan Anda bisa mendapatkan banyak. Jika Anda membeli apresiasi, saya ragu untuk membeli sesuatu karena kita tidak bisa memprediksi pasar. Dengan 95 kekayaan bersih Anda diikat di real estat dari komentar sebelumnya, apakah Anda khawatir sama sekali Bagaimana kekayaan bersih Anda terstruktur di tahun 2008-2010 Berapa banyak properti yang Anda beli sendiri sebelum mengambil alih bisnis properti ayah saya yang saya inginkan Untuk mendapatkan beberapa perspektif karena saya tidak bisa mendekati lebih dari 50 NW saya di satu kelas aset. Saya setuju dengan Anda tentang sifat arus kas pasti. Saya mencari arus kas dan apresiasi pokok. Pertanyaan bagus Saya berada dalam situasi yang berbeda seperti Anda karena sebagian besar bisnis saya diciptakan oleh real estat. Kekayaan bersih saya telah meningkat 100 pada tahun lalu berkat mengambil alih bisnis dan penghargaan atas transaksi besar di rumah baru dan nilai tambah. Real estat telah membantu saya menciptakan sebagian besar kekayaan bersih saya karena itulah sebabnya saya baik-baik saja mengalokasikan persentase yang tinggi terhadapnya. Semakin banyak properti yang saya beli semakin cepat networth saya meningkat. Lebih dari sekadar kekayaan bersih, saya khawatir dengan arus kas. Semua itu membantu ego saat kekayaan bersih naik, semuanya ada di atas kertas. Arus mengalir itu yang penting bagiku. Semakin banyak real estat saya semakin tinggi arus kas saya. Sebelum mengambil alih bisnis saya memiliki alokasi yang sama. Begitu saya memiliki cukup uang, saya mulai membeli rental. Ini mungkin tidak benar-benar menjadi real estat sekarang. Ini mungkin mendekati 85 atau 90 sisanya adalah uang tunai yang digunakan untuk membeli properti. Oh, dan saya mengambil alih bisnis pada September 2013. Saya memiliki 7 rental sendiri pada saat itu. Bisnis itu hanya memperbaiki dan membalik dan penjualan real estat. Semua rental saya yang saya beli sendiri. Bisnis itu datang dengan 5 fix dan flips dalam pipeline. Bagaimana Anda bisa menolak properti Anda setelah membeli 4 Saya memiliki 4 rental dengan hipotek konvensional dan belum dapat menyokongnya. 2 properti saya memiliki ekuitas yang besar, namun pinjaman suku bunga lebih tinggi. (Yang ada di SoCal), saya tinggal di luar negara sekarang, begitu banyak kreditur lokal tidak bekerja sama dengan saya. Saya memiliki pemberi pinjaman portofolio yang pada dasarnya adalah pemberi pinjaman lokal yang meminjam uang mereka sendiri dan tidak menjual pinjaman mereka. Saya bisa membiayai sebanyak mungkin properti yang saya inginkan bersama mereka selama saya memenuhi syarat. Mereka melakukan cash out refis dengan nilai 75 pinjaman setelah satu tahun bumbu. Saya banyak berbicara tentang pembiayaan saya di blog saya investfourmore. Barang bagus tandai Saya berharap arus kas tetap bertahan dan harganya tetap stabil atau naik dari waktu ke waktu Me too Haha. Saya tidak terlalu khawatir dengan harga karena saya berinvestasi untuk arus kas. Saya mencari uang sewa harus turun sebelum mendekati arus kas negatif. Jadi, menurut pendapat saya, ini lebih merupakan pertanyaan hidup daripada pertanyaan finansial Apakah Anda ingin jalan, berusaha memenuhi tujuan keuangan Anda Atau apakah Anda berada di tahap kehidupan di mana Anda bisa menelusuri sisa perjalanan menuju keuangan Anda. Tujuan. Apakah Anda perlu melihat-lihat dengan segar apa tujuan keuangan Anda sebenarnya, saya pikir salah satu dari dua strategi teratas itu baik-baik saja. Jika saya, saat ini, pada usia 30, saya akan mencari investasi di bidang real estat. Saya akan siap untuk membangun bagian dari bisnis saya dan meningkatkan pendapatan pasif sejalan dengan strategi saya. Namun, 10 tahun dari sekarang, saya mungkin sedikit mereda. I will have a handful of mortgages and I think I might choose to start paying them off, increasing my cash flow while decreasing how actively I have to participate in my investments. I think the question is always a hybrid. The bottom line for bothering about PF is to have a better lifestyle. The issue is that I overestimated how much I need to be happy in retirement (120kyear is enough vs. 200K estimated, even though 200K would be nice). I think I will redo my financial objectives per your question and see what happens. The big variable is kids. I8217m 6-6.5 years older than you, and I do feel that I have at least 5 years more of energy to deal with things. The other thing is, if I don8217t have to work a traditional corporate job, managing properties is not so bad. If you moved out of your primary residence in SF and rented it out, would it be subject to rent control As a fellow SF resident, I would never lease out a property here that was 8212 the rent control and tenants rights laws are completely nuts, and really limit your options in terms of what you can do with your own property. It8217s not, because it is a single family home. Rent control pertains to multi-unit buildings andor units build pre 1970. But even if my house was under rent control, it8217s not so bad for the first 5 years since I8217ll be renting the house out at current market levels. I could be wrong, but I believe San Francisco8217s 8220eviction restrictions8221 still apply to single family homes. So even though the 8220rent increase limitations8221 might not apply, if your home was built before 1979 the eviction restrictions still would 8212 and that8217s the more troubling part of the ordinance. After you lease your property to a tenant, it can become very difficult to recover possession of the unit. Just something to consider Hopefully your home was built after 1979, and none of this applies. Here8217s a quote from sftu. org addressing renters: 8220Single Family HomesCondosYou do not have full rent control protection if you live in a single family home (note that a single family home with an illegal in-law unit counts as a 2 unit building) or a condominium and you (and your roommates) moved in on or after January 1, 1996. While these units do not have limits on rent increases, they do have 8220just cause8221 eviction protection, meaning you can only be evicted for one of 14 just causes.8221 I can increase rent by up to 10 with a 30 day notice, and over 10 with a 60 day notice. BUT, the point is, if I8217m renting it at current market rent levels, I8217d actually love for my tenant to always pay these levels and not move bc it would bring in double the costs every month. Even if the SFH was under rent control, rent can go up by an index every year equal to roughly 2 a year. Again, not bad at these prices. Dan The Mad Real World says Sam, in your situation it sounds like you don8217t really need more leverage since you say you are comfortable with current cash flow. If you are not trying to grow your cash flow then I would start to pay down debt. It will strengthen your current position. How about investing some more in P2P lending. It sounded like you were thinking of that in past articles. Can I put a link to the article I wrote on whether to pay down debt or not Is that allowed in the comments I still can8217t get my head around investing larger amounts of money w P2P. 50,000 and under yes. But 100,000 not so much. I just put your link into the URL. Easy pie. I think in your situation I would us the money to pay off the mortgage and get that monkey off my back. You seem to be in a place where you8217re relatively content with the wealth amp income you have right now, so I think you8217d appreciate getting rid of that burden more than you would X more in income from another property. In my situation I8217d go for the property and build more wealth, but we8217re in two very different places financially :) Here8217s the thing though Jay: How much is really enough Do you know how much you need to make and have in net worth to no longer strive for more I stopped trying to accumulate wealth a couple years ago, although this site has helped in net worth growth. But now that the CDs are coming due, I8217m forced to do something. Sam, I think the tricky part is figuring out what role that the CDs play in your portfolio now. My guess is that they are the risk-free, not-exciting part of your portfolio (with the assumption that you have other assets in play with different, more aggressive roles). As such, if there8217s still a need for that conservative role, then you have the answer for what to do with that money. The CDs are absolutely the risk-free part of my net worth. So to utilize the moneys for higher risk activities is not ideal. However, I now feel I8217m a little too conservative with having this percentage of risk-free assets (25 of net worth) bc I8217ve experienced 2 years of unemploymentretiremententrepreneurship, and it wasn8217t as scary as I thought. The reasons are: 1) It8217s a bull market, so it8217s easier to feel good and make money. 2) I don8217t need as much money in retirement as I thought. 3) Entrepreneurial income targets have been achieved, faster than I thought it would. I also had some doubt whether I8217d ever be able to get to my target. When times are good, it8217s easy to forget being conservative. I think one8217s age and risk tolerance should be taken into account. Myself being LTDretired and having two properties, highly leveraged., Selling my condo in SF, leaving for Palm Springs, reducing my debt and walking away with some cash was right. yes I left the culture of SF behind and had adjustment on my part. Not to sound doom and gloom but the big quake in the Bay area is not whether, it is when and 8217s are going up that it will occur. (I alway bought or rented in SF on the hills and not in the flats.) My present house I have upgraded, instead of paying off the mortgage, which is 3.25 Adj. with cash in a balanced mutual fund. When the mortgage works against me, I will pay it off. I guess the older you are, the less risk and more security perhaps is needed. At least I seem to sleep better. I do wonder when the next Big One will occur. We can8217t live our lives waiting for a disaster, hence the availability of insurance. If I were to buy a place, Im thinking Hawaii instead. I think China money is going to buy up Hawaii property like crazy like the Japanese in the 80s. 1. If interest rates were higher, you would have been willing to put this money back into the CDs, correct And thus lock it in for 5 years8230. 2. You have no 8220need8221 for this money right now, insofar as you are making enough money from everything else to cover your expensesdebtsetc. 3. Financial advisers are expensive. Real estate involves transaction costs, big risks (particularly in an inflated market), and is illiquid. Paying down debt in your case means turn liquid cash into less liability on an illiquid asset (your rental property), all for a low rate of return. 4. Given all of the above, why not just buy Vanguard Total Stock Market ETF (or the Admiral Shares mutual fund equivalent) Stocks rarely lose money over a 5 year period (it does happen, but not all that often), the fund pays out 2 on average in dividends (which could be automatically reinvested), is low in costsexpenses, and is diversified across the entire U. S. market. If you8217d rather have some bondinternational exposure, you could do that too. And since you don8217t 8220need8221 this money anytime soon, you can afford to 8220buy and hold8221 beyond 5 years even if the market experienced a (temporary) downturn. To me, if someone gave me 200k tomorrow that I had nothing to do with immediately, I8217d just buy more index fundsETFs and let it ride. These are some fair points. But putting liquid cash into an illiquid investment that doesn8217t need it feels a little risky now that I come to think of it more. What if the house burns down or there is a massive earthquake Your last line gives me hesitation 8220and let it ride.8221 That8217s a gambling term to the highest degree. There really is no way I8217m investing my safe portion of my net worth in the stock market at these levels. Even though over a 5 year time period things seem to work out fine. The BAD feeling I get during the downturns hurts the quality of my life bc it is a mental issue. In Texas, your home is one of your best place for creditor protection, but I don8217t know if CA has similar laws. Though you probably have sufficient insurance in place, the fact that you are wealthy makes you much more of a potential target. In Texas, if you were a doctor asking this question, you should strongly consider paying down debt of primary home for the creditor protection. That would be an additional factor to consider and one that strongly favors debt paydown. But I do not know whether CA offers the same thing, and you may feel that you have sufficient insurance to cover any potential liabilities anyway. With all that being said, I don8217t know. Congrats for putting yourself in a win-win financial position. Seems like you are willing to trade the risk of a downturn in prices for the higher return. But are you willing to trade the additional time associated with managing a property I don8217t know about your personal life, but do you see yourself potentially getting married and having kids in the near future If so, your time will become more scarce. Semoga berhasil. I8217m sure you will let us know. California is also a non-recourse state like Texas, which is nice, and also the reason why there were so many foreclosures. I actually wrote a post about 12 non-recourse states that let you walk away from your mortgage here: financialsamurainon-recourse-states-walk-away-from-mortgage Sam, You are having the same internal debate that I am having. Just to reiterate a few asset classes that you haven8217t brought up: MLPs, BDCs, Utility ETF8217s, Asset Specific REIT8217s all of which will give you a better ROR than a CD, and give you the liquidity you want for future adventures. So how about this strategy: Take the 200k, put it in a blend of equities with a weighted average dividend return of gt5, and anything above 2.5 goes directly toward the principle of your rental mortgage. Can you elaborate on this strat: 8220Take the 200k, put it in a blend of equities with a weighted average dividend return of 5, and anything above 2.5 goes directly toward the principle of your rental mortgage.8221 If anything is above 2.5, then that is going into a blend of equities no Unless you8217re looking at properties outside of SF I would probably just pay down debt. In a market like yours I imagine the COC returns are probably pretty bleak. So there is the turnkey option available where you can get a lot of bang for your buck elsewhere in the US. Personally, I8217m a 8220physical security8221 person. I get the math behind investments and rentals, etc. But, if something happens and it all goes to crap, I can live in my house. Investments can turn sour. Rental markets can dry up. But, even if your house loses a ton of value, you can still live in it. Of course, I also feel like being a landlord would be more of a headache than I8217m willing to deal with. It would take a lot to convince me that owning a rental was worth it, even if it was financially the better deal. Cindy, you can still live in your house without paying off your mortgage, AND have lots of liquidity in the bank for more security :) Thoughts on that At the end of the day, it8217s just accounting if you have cash liquid or cash illiquid in a house. In my dream scenario, the BF and I have a paid off house, and live on his pension and my investments. Without a mortgage to pay, what we need to live off of every month wouldn8217t be much. The security comes from the idea that if his pension fails (as pensions sometimes do) and the economy tanks, it would be easier to find a job that could cover our living expenses. Whereas if the pension fails, and the economy tanks, and we have a mortgage8230 well, that8217s gonna be a lot tougher to swing. Of course, aside from his pension, we8217re at the very beginning stages of this plan. I still have some debt, we both have houses to sell, etc. But, if we play our cards right, we could be all set in less than 7 years. We also don8217t have rentals, or any other income streams that would diversify us against possible bumps in the road. I presume you were looking for the FDIC protection when purchasing the CDs Anyway, treasuries would be the next best thing. If on the other hand, if you are just trying to protect yourself from yourself, paying down liabilities like a mortgage is ok. I8217m not fond of this, because of the high liquidity risk. I think too many times, people undervalue liquidity. I do think that for some of the less sophisticated folks I sometimes advise, paying off a mortgage is not a bad thing. The alternative for many people would be to waste money on useless toys. At least with a mortgage free home, they will have a place to live. Another good alternative is a portfolio of high dividend stocks with risk balanced by cash in an FDIC savings account. There is also California municipal bonds. The tax advantages would likely amount to about a tax equivalent 4 return (depending on your current tax situation). I8217m looking at CA munis for sure at 4 tax free. Protecting myself from myself is very important, bc my risk tolerance is HUGE and out of whack. For example, I will dump 90 of one portfolio into a stock. It8217s partly bc I have real estate and CDs that my risk tolerance in equities is huge. I have been thinking about this issue quite a bit over the last few months. I have been working with my kids in regards to purchasing a home. I don8217t believe that they will ever be exceptionally financially savy. I have tried to instil some knowledge, but the level of interest isn8217t there. I have also been speaking to many people whom own various properties. One of my best friends is big real estate investor. All of his properties are mortgage free (he owns four condos and two houses). In fact, thinking about it, another aquaintance of mine is also mortgage free on three different properties (one of them a strip mall). I think there is certainly many good reasons to pay off mortgages. Being mortgage free is very psychologically comforting to people. I can see this as a healthy positive, as long as folks have plenty of liquidity in order to protect themselves from unforeseen events. The thing I notice about mortgage free people, is an attitude of carefree in regards to home prices. They don8217t care if prices go down. They don8217t care if prices go up. Maybe that8217s a good thing I personally own one house mortgage free and have another with a small mortgage. It is a very nice feeling knowing that no matter what, you always have a place to live. I have the same problem, but I am not in favor of buying more real estate. As far as timing is concerned, buying between 2009 to 2013 was perfect especially in bay area. I ended up buying my primary home and 2 rentals in south bay between that period. I think duties of landlord are overblown, provided you NEVER compromise on the quality of tenants (something that I learned from you). My strategy for the last few years has been to buy the most hated investment of the time. Currently that happens to be gold. I am no gold bug, but what I do know is that stocks were hated in 2008 to 2011 and housing from 2009 to 2013. I have a very unscientific method to find that out. I read comments on all the financial sites such as yahoo to gauge the sentiment. I invested most of my cash in stocks in 2009 and in REITs and rental properties from 2011 to 2013. Based on that I would say gold is currently the most hated investment so my investment theme for last year and this year is gold GLD, mining etfs and some bullions I agree. The time to buy real estate was 2013 or earlier. But I think the answer for when is the time to buy real estate is, 8220Yesterday.8221 Grisell Plasencia says You can always paid off your current property and have an equity line of credit with no closing cost at prime, just incase you find a good deal. Where I lived property taxes and insurance are so high that buying single family does not make senses to rent. The problem with this strategy 8211 although it helps the liquidity crunch scenario 8211 is that a home equity line of credit nowadays is 4-6 vs. my current 3.35. It8217s interesting to me that you are so worried about buying total stock market index funds 8220at these prices8221 but are considering real estate in SF, which has exploded in price even more than stock, as primary your alternative. Have you considered your time horizon for owning real estate in the Bay Area Personally I8217m far less confident about investing in real estate for the long term, and urban real estate in particular. Why I8217ve mentioned my interest in autonomous vehicles previously, but it bears repeating since I don8217t think people comprehend how big an impact this technology will have on everything. Not only will people be more willing to live further from 8220prime8221 areas because the psychological costs of commuting will drop, but all those parking lots will turn into new commercial and residential use spaces since autonomous car-sharing services will negate the need to even own a vehicle. This all means simultaneously increasing supply and decreasing demand in tight markets, dropping prices. Sure, the effects might not be felt for 10-15 years, but many properties are owned for longer time horizons. whoops, my point about autonomous car-sharing services decreasing the need for parking capacity is more that they negate the need to leave your vehicle parked somewhere all day while one works or sleeps or shops, etc. I expect autonomous cars will be much more like an on-demand service like Uber where you don8217t own it and just message your service provider when you need a lift. I actually think the trend is the opposite: More people want to live closer to city center due to the activities, food, nightlife, and horrendous commute traffic. That is why there are Google buses shuttling people 1 hour south from SF. The traffic truly is getting bad nowadays. For property, if you can make the cash flow work, that is one of the most important things. For stocks, especially momentum stocks, there is often no FLOOR because its all about valuations, which can change on a whim. The stock market has surged much quicker than the RE market. It8217s the leverage that provides equal or surpassing upside. It all depends on the property. And I8217m looking at it to live in, not to rent out initially. I believe wealth is tangible, not so much electronic ownership. I voted pay down debt, as I understand you already have 8220enough8221 income. I would not be surprised if we are in a start-up bubble right now, and if it bursts, SF could be hit particularly hard. Real estate prices would go down, and probably so would rent levels. I say reduce risk. It totally feels bubbliscious here in SF. But at least there are huge corporate earnings and large corporate cash balances associated with high valuations, unlike in 2000. Property prices in SF went down at most 15 I believe in the most recent correction. I8217d be more worried about limited upside in the future than a big drop. Real estate rarely drops. Even when it does, the intrinsic value (PV of cash flows) is usually unaffected. In the recent real estate crash, most REITs that own and manage rentals had their book values decimated which was destructive if they had debt covenants requiring certain ratios. HOWEVER, cash flows actually improved in the past 5 years since rents have been skyrocketing (moreso in SFNYC8230 but everywhere else as well). The key is to stay solvent and be liquid enough to weather a downturn, but as long as your cash flows are trending positively, does any 8220price change8221 really matter I think not, but we shall see next time. The price change is a mental thing. A vanity point if you will. It really is about cash flow. I like real estate bc there is no daily ticker about the value of my house. I get to focus on other stuff and not be distracted. No temptation to waste time. Hi Sam, I am in similar situation as yourself in a way that I feel I will have enough to fund my retirement ( and knowing how much is enough is an important thing to know so that it will influence my investment decisions, to not get greedy etc..) i do know that I should gear up to financially better off, but reducing debts gives me peace of mind, and I do it for psychological reason, not for financial reason. What is your priority now. Given you know you will have enough. For me it8217s to simplify my life, and paying down debts makes me feel happier, so I paid off debts instead of gearing up. I also agree with you that putting money into the stock market at the moment does not make me feel comfortable. I am sure you will figure out what to do :) Anne 8211 You8217ve got a clear decision bc you know that paying down debt makes you feel happier. I8217ve noticed that whatever I do, I don8217t feel happier bc I8217m pretty happy. But buying another property makes me feel more excited, which is different. Like a new adventure8230 maybe I8217m just constantly looking for adventure, hence the travel, leaving my job, the consulting at a tech startup, and working online. Sam, You keep referring to adventures8230.so I suggest that you take the road less traveled. Buying another property for the sake of adventure will wear off quickly. You are skilled at writing and love traveling8230I imagine that with your style applied to a travel blogwebsite you would probably do quite well (there has to be lots of places in the US that are uncharted territory for you to explore8230my website is an example). Brian, before leaving my job, it was a dream of mine to just travel and write and make money from my writing online. I tried it for two years, spent 6 weeks in Europe at a time, 6 weeks in Hawaii at a time, and loved it. Now that I8217ve tried it, the allure has lost its luster. I8217d still like to do it at times. I think just having the OPTION to do it is the best feeling one can have. Which in your case, I suggest no more leveraged assets or any other investment that will tie you to a given location. Liquidity gives you options to opportunities that have yet to show themselves. However, I don8217t think you are at risk of making a bad decision8230you sir have what I call a 8220good problem8221 I am facing a similar decision myself with my student loan. I am a recent graduate and have a stock portfolio and student loan that are almost equal. I really hate making a student loan payment every month. I keep watching that money go out and thinking 8220I could be putting this in my 401k or saving for a new car so I don8217t have to take another loan8221 (my car has 280k miles on it, I figured you would be proud to hear that). However, I8217m having a hard time rationalizing selling the stock when the market is doing well. Especially when the stocks are making more than my interest. 280k miles is sweet You8217ll have to help me combat all the naysayers on my car posts who say that not spending at least 20,000 on a car is the way to go. If I were you, I8217d pay down student loans now. We8217re at record highs and your student loans are no longer providing a return since you already got your eduction and your career trajectory is about what you do. Is your loan in separate amounts (i. e. one of them is 30k 3 and 25k is at 6) Perhaps you could take the approach of paying off only the high interest loans, but as Sam alluded to, there may be a market correction in the future so all of a sudden even saving any interest would look good. That8217s a good idea but unfortunately they are all at 6.5. I hadn8217t really thought about the market correction premise. I8217m a big believer that an you cant time the market and right now may be a good time to cash out. I would probably be leaving some money on the table but there8217s no way I can time it perfectly. Anyway, my guess is that sometime within the next 8 years (how long it will take to pay the loans off with monthly payments) there will be a correction of some sort8230now I8217m starting to convince myself what to do by talking through this. Sam and Tom 8211 Thanks for the help. I think that8217s what I needed to make a decision. I would pay down the 6.5 as fast as I could. That is 2.5X higher than the risk-free rate. I realize I8217m the extreme in this case8230but I am firmly in the pay off all debt camp It has been well over a decade since I8217ve had debt of any kind and I can tell you hands down it was the best financial decision I8217ve ever made. It forced me to live within my means, but because after I paid off my mortgage I built cash up so fast that I never noticed not having a big pile in the bank. It actually led me to some of my best investments because I had cash to act quickly when great opportunities strike8230and surprisingly you get exposed to the good ones when people know you can act. I had a 45 year old friend miss out on my single greatest return I8217ve made because he didn8217t have 60k he could right a check for that week8230it will have cost him 10 years later well into the 7 figures8230and multiple seven figures over time. You8217ll sleep better at night8230pay off the debt. ) Like you said, it doesn8217t take that much to be happy What if you already sleep really well at night Well you sir are a lucky man If that is the case I say lever up right to the point where you still can Ha Sounds good. But seriously, I feel everyday is a blessing. There will be long losing stretches, like we8217re seeing now with techinternet, but overall, things feel good. I8217m waiting for the hammer to drop. I know it will at some point. So true, everyday really is a blessing8230 I just have a friend my age have to have brain surgery because they found a golf ball size tumor, fingers crossed he will pull through, but damn you never know. Sort of makes me want to just go get that Italia I8217ve had my eyes on vs. buying another rental property. It8217s all about balance8230 I have been in a similar predicament. What I did was pay down mortgage debt, pay for earthquake insurance, and then get home equity lines of credit. Minimal risk with the insurance and no loss of liquidity. I am not maximizing my return however I am minimizing my exposure. I don8217t love any asset class at current pricing so this was what I did. No real wrong answer to this question. It is more a function of net worth (and goal for net work or monthly passive income), risk tolerance, and your current willingness to work. The Alchemist says It sounds as though you8217ve already answered your own question, Sam8212 at this point, you8217re looking more for excitement than anything else. And you8217re in a position where you can afford that excitement, while enjoying the benefit of it still also being a good long term investment. Win-Win That being said, I8217m having a hard time believing that the SF housing market will sustain its current rate of insanityappreciation for much longer in the current cycle. Something will have to give sooner or later. You are of course aware of that. But the long term in SF is always good. Thus, you8217re probably safe buying a new pad, assuming you can find just the right place in the current tight market. If you were only looking for a good investment with the cash coming available, I would toss out the suggestion that others have floated: consider buying a rental in another market. And don8217t underestimate the value and benefit of a good property manager8212 it makes being a landlord pretty darned pain-free. Property management is a lot cheaper outside of the Bay Area, making it a feasible option. You could purchase a 32 sfr outright for the price of an SF down payment. Near Sacramento, rents are decent enough to make the cashflow worthwhile. But I still think you8217re truly jonesing for a new residence for yourself. You can afford the risk potential, and you8217ve worked hard to make doing what you truly want possible. Go for it (Disclaimer: Admittedly, I want to vicariously experience the fun of watching someone who8217s earned the right to do what he really wants DO it I hope to get there someday myself) Seriously, retiring in your mid-30s with more assets than the majority of retirees at age 65 You know what8217s funny Several commenters have said exactly this, 8220It sounds as though youve already answered your own question,8221 yet each commenter concludes something DIFFERENT With this type of feedback, I feel I8217ve done my part in being as unbiased as possible with this post. ) Every time I think prices can8217t go higher, they do. I remember renting out my main rental for 2,100 back in 2005. It8217s now at 3,800 and going higher. I never thought it would go over 3,000, but yet here we are knocking on 4,000. Inflation is more powerful than anything You8217re too financially savvy to use a financial advisor in this instance. I just don8217t think you8217d get your 8220money8217s worth8221 out of such services. Plus, the fees would cut into your 5 required return (unless you meant 5 return after fees). Reinvesting in the CD8217s doesn8217t even really seem like a legit alternative. It (most likely) would offer the lowest return and it seems you8217re in a financial position where you don8217t need to be that conservative. A mixture seems like a headache and too time involved and would make it more difficult to put a 20 down on a new property (at least from the current CD proceeds). Leveraging up and buying a new property seems like the most appropriate choice for you IF you can find the right property. My take is that you are financially secure enough to take the risk and would also be able to successfully navigate the waters if things didn8217t quite turn out like you had originally anticipated. Since the survey asked what 8220you8221 would do, I voted pay down the mortgage debt. That8217s just me. KISS 8211 Keep It Simple Silly. Then again, I am in a completely different financial situation than you are. I8217m a bit more conservative by nature and I love the idea of having a property fully paid off (or very close to it). If I can find the right property to live in, then I think I would seek to buy another property and feel the FEAR of having less cashliquidity to try and save more money again. The more money you save, the LESS motivated you become to save bc you already have enough e. g. if you have 100,000 in the bank, who cares so much about another 1,000. But if you have 500 in the bank, 1,000 is a great achievement that makes a big percentage difference. Then you have answered your own question. Put the money in savings, keeping it liquid, until (and if) you find a place worth buying. You have the luxury of holding out for something that is either exactly what you are looking for or too good a deal to pass up. In the meantime, if the market takes a substantial dip (for whatever reason) you could also decide to throw money in. Savings earn low yields, but there are benefits to having big cash piles. Of course if everything just goes up and you never find that perfect place or get that good deal, then you will just kick yourself for earning nothing. Pentagon Federal Credit Union is offering 3 5 yr CD8217s8230 that8217s who I use.